本报记者 刘江华

　　自今年1月1日起，“资管新规”正式实施，包括银行理财在内的资产管理产品彻底打破刚性兑付。业内人士提示，银行理财产品不承诺保本，投资者要正确看待市场变化，平衡好风险和收益，时刻谨记：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎。  

　　银行

　　理财产品不承诺保本保收益

　　在万达商圈的一家国有银行，理财经理表示，现如今，银行理财产品要求打破刚性兑付，目前该行的理财产品全部为净值型，不承诺保本，也不保证收益率。“最近一段时间，行情不是太好，存定期是最保险的，大额存单也是不错的选择”，这位理财经理建议。

　　记者在多家股份制银行采访时也注意到，不少银行工作人员在介绍理财产品时，不再像过去那样向客户保证拿到最高的收益，而是主动提及浮动利率。“银行理财产品完全实行净值化管理，不设定也不承诺产品的预期收益率，理财产品的收益率究竟是多少，得由市场说了算”，一位理财经理表示。

　　新规

　　打破刚性兑付  实现净值化

　　据了解，此前，银行理财产品经历了较长时间的“保本保息”，大部分中低风险理财产品都能“保本”，这让投资者产生了投资银行理财产品没有风险、稳赚不赔的错觉。

　　早在2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式出台。“资管新规”明确，资产管理业务不得承诺保本保收益，要求打破刚性兑付，实现净值化，“卖者尽责，买者自负”，并将过渡期延长至2020年底。2020年7月31日，央行联合多部门决定延长“资管新规”过渡期至2021年底。2022年被看作是“资管新规”落地元年，这意味着，此前购买银行理财产品“保本保息”刚性兑付时代的彻底结束。

　　提醒

　　准确评估自身  理性看待波动

　　“资管新规”的落地代表着固定收益类产品的消失，这让已经习惯保本保收益的投资者面临新的挑战。“面对变化，投资者应准确评估自身风险承受能力，理性分析可能出现的收益波动情况，在自身金融知识、风险识别能力均有限的情况下，可以选择资产配置能力和投资研发能力较强的金融机构，判断形势，规避风险。”我市一家国有大行的理财经理如是说。

　　对投资者来说，清楚地认识自身的风险承受能力非常重要。为了避免投资者购买超出自己风险承受能力的理财产品，投资者在首次购买前必须到线下网点填写风险评估问卷，并且只能购买相应风险等级或更低风险等级的银行理财产品。一位理财经理特别强调，“投资者应如实填写风险评估问卷，千万不要为了买到收益更高的理财产品而填写虚假信息”。

　　业内人士建议，投资者在购买银行理财产品前，要做好心理建设，理性看待可能出现的收益波动。“短期净值波动对理财产品长期实际收益的影响有限，净值型理财产品的暂时‘缩水’并不意味着产品到期时的实质性亏损，最好能坚持长期投资、动态调整，不要因承受不了市场波动而选择中途止损‘割肉’。”