本报记者   刘江华

　　春节将至，理财市场也进入冲刺阶段。自去年12月以来，多家银行理财子公司发布公告，将旗下在售理财产品费率进行下调，让利客户，以期进一步增强产品竞争力，增加客户黏性。

　　据了解，此次费率优惠集中在固收类产品和现金管理类产品中，主要包括固定管理费率、销售手续费率、销售服务费等。业内人士表示，固收类产品和现金管理类在理财产品中的规模占据了较大优势，且银行客户以低风险偏好客群为主，费率优惠集中在这些产品，能够最大限度地吸引理财客户。

　　由于理财产品的费用是直接从理财产品的净值中抽取的，对投资者来说，费用减少，相应的理财产品的收入就会增加，所以，这是不是意味着银行理财产品更值得入手呢？

　　分析人士提醒，理财产品费率高低并不是投资银行理财产品需要考虑的主要因素。虽然费率高低对银行理财的收益有影响，但影响并不是很大，特别是对一些风险较高、收益波动较大的银行理财产品来说，降低费率对提升收益的作用比较有限。部分银行理财产品的费率本身不高，哪怕降到0其实也没多少，同样对理财产品的收益产生不了太大影响。此外，降费、零费率并不代表不收费。通常情况下，银行理财产品主要包括认购/申购费、赎回费、管理费、销售服务费、托管费等几类费用。对投资者而言，理财公司加大费率优惠力度顶多算锦上添花，投资理财产品还是要从风险、收益等多个维度综合考量。

　　了解自身风险偏好 对投资者来说，需要时刻谨记“理财非存款，产品有风险，投资须谨慎”。为了避免投资者购买超出自己风险承受能力的理财产品，金融消费者在购买各类理财产品之前，都需要填写风险评估问卷。在各类理财产品中，银行理财的风险评级最为严格，投资者只能购买相应风险等级或更低风险等级的银行理财产品。因此，投资者要准确了解理财产品的风险等级，理性看待可能出现的收益波动，对自身风险承受能力应有明确的认知。

　　综合对比过往业绩 去年11月21日，中国银行业协会发布《理财产品过往业绩展示行为准则》，对理财产品过往业绩展示进行了明确规范，包括银行App、网站、网上银行等渠道的历史业绩展示均需遵守此规定。对投资者来说，此举有助于保证过往业绩展示的时间长度，真实反映产品收益和风险情况。投资者要关注理财产品的历史收益和波动情况，可以把有意向购买的理财产品历史收益率、波动率和同类型产品进行对比，历史收益率、波动率占优的理财产品在同类型产品中运作更具竞争力。