“负面清单”既是人身险公司制定保险条款的对照参考，也是消费者投保时的“避坑”攻略，还是监管部门进行产品管理的重要抓手。

　　近日，国家金融监督管理总局人身保险监管司向人身险公司下发《人身保险产品“负面清单”（2025版）》，这已经是监管机构连续第五年印发年度人身险产品“负面清单”。从总条目来看，从2021版73条内容到2022版82条，再到2023版90条、2024版94条，直至2025版103条，人身险“负面清单”持续扩容，不断调整更新。

　　“报行合一”是重点

　　整体上看，2025版人身险“负面清单”主要涉及产品条款表述、产品责任设计、产品费率厘定及精算假设、产品报送管理四个方面。其中，产品费率厘定及精算假设是重点之一。在新版“负面清单”新增的9条内容中，“报行合一”成为核心要点，与之相关的新增表述多达5项。

　　据了解，“报行合一”是指，保险公司在向监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设，必须与实际经营过程中的行为保持一致，也就是报备附加费用率要与实际的费用率一致。通俗来说，产品手续费报了多少就要按多少执行，不能“说一套，做一套”。

　　在2025版人身险“负面清单”中，以下行为被明确禁止：一是备案材料中未列示总预定附加费用和总可用费用水平；二是银保渠道部分保险期间和缴别下，佣金手续费比例较高，产品设计审慎性不足；三是交费期间10年及10年以上的长期险，预定附加费用率集中在首年或前两年，与实际情况相悖；四是销售渠道同时报送“个人代理、互联网代理、银邮代理、经纪代理”中的多个，不符合“报行合一”相关要求；五是利润测试费用、销售费用、总可用费用高于定价费用，各种费用缺乏内在逻辑一致性。

　　人身保险行业竞争很激烈。此前，一些保险公司费用管理比较粗放，部分人身险公司采取激进的经营模式，通过快速提升渠道手续费、虚列费用等方式吸引渠道合作、抢占市场份额，出现了实际费用比报备时高的“报行不一”情况，这不仅扰乱了市场秩序，还引发了很多问题，比如虚假费用、虚假投保等。业内人士认为，“报行合一”有助于强化保险公司的费用管控，降低保险公司负债端成本，推动佣金水平回归合理范围，促进行业降本增效，长期来看，还将倒逼保险公司更加注重产品创新和服务质量提升。

　　消费者权益保护再升级

　　对于此次新版人身险“负面清单”对保险行业的影响，业内人士指出，“负面清单”既是对已发现问题的总结，也是对今后工作的警示。

　　综合来看，人身险“负面清单”一方面对存量产品进行持续规范整改，不断减少产品潜在风险，打击相关违法违规行为，尽可能从源头上消除潜在保单纠纷，保障消费者合法权益，避免投保时“踩坑”；另一方面，“负面清单”为行业和险企在未来产品开发方面提供思路和启发，能够帮助保险公司提高保险产品设计的合理性，避免“踩雷”，减少销售误导和理赔纠纷，提升行业信任度，长期利好人身险市场扩容。此外，从监管角度来说，“负面清单”也成为监管部门进行产品报备管理的重要抓手，相当于进行了事前预警，能够提升监管效率，减少违规行为。