不少投资者在购买理财产品时，只注重产品的预期收益率而忽略了产品说明书，殊不知，弄清楚产品说明书的几个“时间”概念，可以巧打时间差，实现收益最大化。

　　理财产品的时间段可分为募集期（发行起始日至发行终止日之间）、成立日（即起息日，指开始按约定计算理财产品收益的日期）、到期日（理财产品投资期结束或提前终止，进入资金清算的日期）、兑付日（按约定向客户账户中返还理财本金和收益）。

　　由于资金募集期和清算期不享有收益，通常情况下是不计利息或按活期存款利息计算的。如果投资者买入的时间较早，而该产品的募集期和清算期又比较长，那么实际收益率会被拉低不少。如投资者买了一款35天的固定收益类理财产品，预期年化收益率4%，募集期是6天。很多投资者为了抢到投资名额，募集期第一天就买入该产品，那么35天的产品实际上变成了41天，而到期收益只按照资金实际理财天数35天计算。如果再算上到期后本金收益到账时间，一般为2~3个工作日，实际收益就更被“摊薄”了。因此，建议投资者尽量选择募集期和回款期短的理财产品，算好实际收益率。此外，需要提醒投资者的是，产品到期日和兑付日通常不是同一天。比如某国有商业银行在售的一款理财产品，其收益起计日是3月14日，到期日为6月26日，在“资金到账日”说明中列的是“到期日后第3个工作日或提前终止后第3个工作日”。因此，理财产品计息结束是在到期日，投资者真正收回资金是在兑付日，到期日和兑付日之间的间隔越长，对投资者真实收益的影响就越大。　　　　　　　　　　 （丽华）