本报记者  李冬梅

　　“3年前大额存单利息3.1%，如今只剩1.7%，这利息缩水也太快了！”马年新春，看着手机银行上到期的3年期大额存单，市民张女士一脸无奈，她的烦恼，正是2026年开年无数家庭面临的共同课题。

　　记者近日走访我市多家银行网点发现，随着2026年开年银行存款利率持续走低，曾经稳坐“钓鱼台”的定期存款和大额存单，正面临前所未有的“搬家”压力。据国信证券估算，2026年我国约有50万亿元的定期存款将集中到期。一边是巨额资金到期，一边是利率持续下行，马年投资该向何处去？

　　存款利率“0字头” 大额存单不再“香”

　　“现在连1%利率的产品都越来越少了。”这是记者在银行网点听到最多的感慨。记者查询多家国有大行的手机App发现，国有大行1个月、3个月期大额存单年利率已普遍锁定在0.9%。农业银行20万元起存的大额存单，1个月和3个月期利率均为0.9%；6个月期1.1%；1年期和两年期均为1.2%。即便是曾经备受追捧的3年期大额存单，利率也多低于1.55%，且动辄需百万起存，5年期产品更是近乎绝迹。

　　“以前总觉得大额存单利息高点，现在20万元存3个月，利息才450元，和普通定期没多大差别了。”市民张女士向记者坦言，这种收益落差，让她下定决心将到期的30%资金转向理财产品。在这样的微薄的利息收入面前，越来越多的市民开始重新审视自己的资产配置蓝图。

　　资金“搬家”进行时

　　理财与“新三金”成新宠

　　当存款利率跌至“地板价”，稳健型银行理财成为不少人资金迁移的“第一站”。根据最新发布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，截至去年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%，创历史新高。

　　“银行理财是我今年主要的投资方向，能稳稳跑赢存款利率就行。”孙女士的想法代表了不少市民的心态。部分银行理财产品通过灵活配置优先股、债券等资产，带来了相对亮眼的收益。

　　除了银行理财，由货币基金、债券基金和黄金基金组成的“新三金”组合，正悄然成为年轻一代的理财新宠。“货币基金收益和一年期定存差不多，关键是能随时取，不耽误日常使用。”市民小刘习惯将零花钱存入货币基金，看重的正是这份灵活性。而市民白先生则更青睐债券基金，他算过一笔账：“虽然有时候会跌，但拉长时间看，收益率还是稳稳跑赢了银行存款。”

　　在“新三金”中，黄金基金的关注度尤其突出。过去一年国际金价的持续走高，带动黄金ETF、黄金股票等投资品种进入大众视野。春节期间，记者随机采访了10位不同年龄段的市民。受访者中，有3人表示其黄金基金占个人投资资产比例超10%；6人是去年以来陆续建仓的“新玩家”。尽管近期金价波动，仍有6人看涨短期走势。但值得注意的是，这些受访者中只有1人表示会考虑购买金饰，其余均明确不会购买。

　　业内人士提醒，影响金价的因素复杂，包括美元走势、地缘政治、全球央行购金节奏等，短期追高仍需谨慎。

　　专家支招:

　　“核心+卫星”配置

　　平衡收益与风险

　　面对低利率常态，投资者如何守护“钱袋子”？我市某国有银行理财经理指出，在存款利率走低的背景下，多数储户对到期资金的配置正在从追求绝对安全，转向在安全、收益和流动性之间寻找新平衡。“主动进行多元化配置已成为必然选择。”

　　针对普通投资者如何布局，该经理建议尝试“核心+卫星”资产配置组合：核心资产发挥“压舱石”作用，可将大部分资金配置于债券基金、固收+理财产品、高股息资产等稳健型资产；卫星资产则承担“进取”功能，用小部分资金来捕捉增长机会，例如投向科技、高端制造等成长性或周期性领域。但要提醒的是，这部分投资需要有承受波动的心理准备，建议用闲钱投资。

　　业内专家强调，投资者应坚持多元分散与长期视角，“面对市场短期波动，应着眼于产业趋势和长期政策方向进行投资，合理配置，不要盲目追涨杀跌。”

　　在低利率时代，或许我们每个人都正在从单纯的“储户”转变为理性的“投资者”。马年理财，不求一夜暴富，但求稳稳的幸福，让钱袋子在流动中保值，在配置中安心。